Les facteurs explicatifs de l'épargne des actifs et des retraités des secteurs privé et public

Nous proposons à l’aide des données de l’enquête Patrimoine 2004 de mettre en évidence les déterminants de la détention d’une épargne contractuelle financière susceptible de fournir un complément de ressources en distinguant les ménages en activité et à la retraite. Nos résultats suggèrent que les profils de détention de certains types d’épargne contractuelle (épargne retraite et assurance-vie) reposent sur des déterminants communs aux actifs et aux retraités, et tendent à confirmer la poursuite d’un comportement d’épargne à la retraite. La prise en compte du statut professionnel fait apparaître des profils spécifiques de détention moins favorables aux actifs du secteur privé, principalement dans la détention d’une épargne retraite. La différenciation public-privé observée dans l’offre d’épargne retraite supplémentaire est potentiellement source d’inégalités dans la participation des ménages à ces dispositifs. L’étude du lien entre la détention d’une épargne retraite et la détention d’une épargne alternative (assurance-vie, épargne salariale) dans la préparation des « vieux jours » indique que l’altruisme et la volonté de transferts intergénérationnels font partie des motivations des détenteurs de produits de rente, puisque ces derniers détiennent de façon significative et complémentaire de l’assurance en cas de décès. La nécessité d’épargner pour la retraite dans le cadre non professionnel est réduite par la présence d’un plan d’épargne retraite en entreprise que les ménages à hauts revenus et à patrimoine financier important sont les plus susceptibles de détenir. L’épargne salariale, la seule dont bénéficient les jeunes générations de ménages, est complémentaire de l’épargne retraite en entreprise.